In den vergangenen zwanzig Jahren hat die Colgate-Palmolive-Aktie ihren Investoren eine jährliche Gesamtrendite von knapp sieben Prozent eingebracht. Zudem besticht die Aktie durch eine geringe Volatilität und durch ununterbrochene Dividendenerhöhungen seit mittlerweile 60 Jahren.
Colgate Palmolive
In all seinen heutigen Märkten ist Colgate Palmolive seit mindestens knapp 100 Jahren
und zum Teil seit über 200 Jahren aktiv -
und zu diesen gehört quasi die ganze Welt:
Nordamerika, Europa, Lateinamerika, Asien/Pazifik und Afrika/Eurasien.
Dadurch sind Produkte der Marke Colgate heute bereits in knapp 60 Prozent aller Haushalte zu finden.
Colgate Palmolive ist zurzeit laut eigenen Angaben der Marktführer im Bereich Zahnpasta mit einem Marktanteil von über 40 Prozent sowie im Bereich Handzahnbürsten mit über 30 Prozent.
Der Dividenden-König
Aktionäre profitierten bislang zu einem großen Teil von den verlässlichen Dividenden mit Ausschüttungsquoten von meist zwischen 50 und 60 Prozent gemessen am Gewinn. In Jahren schwächerer Gewinnentwicklung hatte die Partizipation der Aktionäre dennoch hohe Priorität und nahezu der gesamte bilanzierte Gewinn wurde ausgeschüttet. Rückblickend auf 20 Jahre ist die Ausschüttungsquote steigend, was auf ein höheres Dividenden- als Gewinnwachstum zurückzuführen ist. Aufgrund des noch vorhandenen Spielraums besorgt mich die höher werdende Ausschüttungsquote aber nicht. Neben den Dividenden profitieren Aktionäre außerdem von den regelmäßigen Aktienrückkäufen, was an der sinkenden Anzahl der ausstehenden Aktien sowie an den steigenden Treasury Stocks erkennbar ist. Bilanziell hat Colgate Palmolive wie auch McDonald’s aufgrund der Aktienrückkäufe sogar ein negatives Eigenkapital.
Ist die Aktie günstig bewertet?
Die Dynamische Aktienbewertung des Aktienfinders ermittelt den fairen Wert der Colgate-Palmolive-Aktie und sagt aus, ob die Aktie gemessen an der historischen Bewertung aktuell über- oder unterbewertet ist. Im Aktienfinder kann der Fair Value auf den bilanzierten Gewinn, den bereinigten Gewinn, den operativen Cashflow, den Umsatz oder die Dividende berechnet werden. Welche Kennzahl für die Bewertung der Colgate-Palmolive-Aktie am besten geeignet ist, erfährst du im nachfolgenden Unterkapitel.
So wird die Aktie bewertet
Für die Bewertung der Colgate-Palmolive-Aktie eignet sich der faire Wert des bereinigten Gewinns, der aufgrund der Bereinigung von außergewöhnlichen Geschäftsvorfällen eine höhere Gewinnstabilität als der bilanzierte Gewinn aufweist. Die Gewinnstabilität beträgt gute 0,89. Für die pot
