Die Zukunft des Finanzwesens
Die Zukunft der Finanzbranche liegt wohl in der digitalen Wirtschaft. Unternehmen, die hierbei mitwirken läuten eine neue Epoche ein, neue spannende Geschäftsmodelle dürften entstehen. Erfahren Sie mehr über das enorme Potenzial und wie Sie darin investieren können.
Gastbeitrag von Michael Sonnenshein
Wir glauben, dass die digitale Wirtschaft die Zukunft des Finanzwesens darstellt. Mit der digitalen Wirtschaft beziehen wir uns auf die Arbeit von Unternehmen, die an der Schnittstelle von Finanzen, Technologie und digitalen Assets tätig sind und für Innovation sorgen. Gemeinsam läuten diese Unternehmen eine neue Ära ein, gestalten Geschäftsmodelle neu, organisieren die Wettbewerberdynamik neu, verteilen die Wertschöpfung branchenübergreifend neu und schaffen dabei einen erhöhten Nutzen für Verbraucher. Im Großen und Ganzen fallen diese Unternehmen in sieben interessante Teilsektoren.
Digital Asset Miners betreiben eine weltweit verteilte Infrastruktur von Rechenzentren, die Blockchain-Netzwerke betreiben und dadurch Einnahmen aus neu ausgegebenen digitalen Tokens erwirtschaften sowie aus von Nutzern gezahlten Gebühren. Allein die Einnahmen von Bitcoin- und Ethereum-Miners stiegen auf rund 35 Milliarden US-Dollar, verglichen mit Einnahmen von rund 90 Milliarden US-Dollar für Infrastructure-as-a-Service-Unternehmen im Cloud-Sektor.1 Wie Cloud-Anbieter erzielen Miners hohe EBITDA-Margen, handeln aber zu deutlich niedrigeren Bewertungen, was teilweise auf volatile Preise zurückzuführen ist. Im Laufe der Zeit könnten Miners durchaus eine erhebliche Neubewertung erfahren im Einklang mit traditionellen Cloud-Unternehmen wie Equinix, was einen Aktienpreisanstieg bedeuten würde.
Börsen und Broker dienen als Plattformen für Kunden, um digitale Assets zu kaufen, zu verkaufen, zu versenden, zu verdienen und zu speichern. Plattformen wie Coinbase bieten zunehmend auch E-Commerce-Alternativen zu traditionellen Zahlungsmethoden für kleine- und mittelständische Unternehmen. Diese Unternehmen machen ca. 55 Prozent der Nettoeinnahmen aus in diesem Unterbereich des Zahlungsverkehrs-Sektors und stellen somit ein Ertragspotenzial dar für innovative Unternehmen.2 Die Plattformen verbinden auch Einzelpersonen und Unternehmen durch dezentrale Finanzdienste (DeFi) und bieten einen Marktplatz für handelbare digitale Güter. Die weltweiten Bankeinnahmen beliefen sich im Jahr 2019 auf 5,5 Billionen US-Dollar.3 Die Börsen positionieren sich, um mit einer Reihe von diversifizierten Bankdienstleistungen für Verbraucher und Unternehmen hier zu konkurrieren.
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