FAKTOR-ETFS Der MSCI World zählt zu den bekanntesten Indizes überhaupt. Nicht zuletzt, weil das Investieren in die breite Weltwirtschaft für viele Anleger die erste Wahl für den Vermögensaufbau ist. Allerdings lohnt sich ein genauerer Blick hinter die Kulissen, denn tatsächlich gibt es ETFs, die konstant besser performen als der beliebte Index - und das, ohne wesentliche Änderungen an Diversifikation oder Risiko. Die Rede ist von Faktor-ETFs, deren Outperformance gegenüber dem MSCI World sogar wissenschaftlich belegt und begründet ist
Top-Performer MSCI World
an Rendite pro Jahr konnten Anleger seit dem Dezember 1978 mit dem MSCI World vereinnahmen.
Nicht ohne Grund so beliebt: Gegenüber nationalen Indizes wie etwa dem DAX oder dem FTSE 100 haben Anleger der „Welt AG“ in den vergangenen fünf Jahren genauso eine Outperformance erzielt wie gegenüber regionalen Konzepten wie dem Euro Stoxx 50 (siehe Grafik oben). Einzig der marktbreite S &P 500 war in diesem Zeitraum in der Lage, den MSCI World in seiner Performance zu übertreffen. Dies ist jedoch in erster Linie der wirtschaftlichen Dominanz der USA in der Welt zuzuschreiben. Ob die Überrendite des US-Index allerdings auch in Zukunft aufrechterhalten werden kann, wird von vielen Experten zumindest infrage gestellt.
Besser als der MSCI World: Qualität
Wesentlich verlässlicher als die Outperformance des S &P 500 gegenüber dem MSCI World ist die Überrendite sogenannter Faktor-ETFs. Diese passiven Fonds nutzen auf Basis von wissenschaftlichen Erkenntnissen Risikoprämien und irrationales Verhalten aus und allokieren Aktien anders als starre Indizes. Dadurch ergab sich in der Vergangenheit eine Überrendite wie beim iShares Edge MSCI World Quality Factor ETF (WKN: A12ATE) gegenüber dem MSCI World. Dieser Fonds gewichtet Qualitätsunternehmen aus dem Weltindex und profitiert von dem Effekt an der Börse, dass Qualität statistisch besser
